רכישת אגד על סף סיכום: עסקת המיליארדים מתקרבת

קיסטון מתקדמת לרכישת יתרת מניות אגד בעסקה שמסתמנת כאחת מהגדולות במשק הישראלי. שותפות קיסטון וקרן המורים חתמה על הסכם מסגרת של מיליארד ש"ח למימון אופציית הרכישה, כאשר עסקת המימון זוכה לתמיכה משמעותית מהמערכת הבנקאית.

החברה הודיעה כי חתמה עם בנק הפועלים ובנק דיסקונט על הסכם מסגרת אשראי בהיקף של עד מיליארד שקל. סכום הרכישה המוערך, במקרה שכל בעלי המניות של אגד יממשו את אופציית המכירה, צפוי לעמוד על כ-1.8 מיליארד שקל לאחר התאמות.

יחס המינוף המרבי נקבע על כ-55.5% מהמימוש בפועל, כאשר יתרת הסכום תגיע מהזרמת הון מהשותפים. קיסטון מעריכה כי לא תידרש להנפקת הון נוספת לצורך מימון העסקה.

ביצועי אגד ברבעון הראשון מראים על צמיחה משמעותית. הכנסות החברה הגיעו לכ-1.38 מיליארד שקל, עלייה של כ-14%, וה-EBITDA עמד על כ-300 מיליון ש"ח, עלייה של כ-15% ביחס לאשתקד.

נבות בר, מנכ"ל קיסטון, מסר: "אגד מוכיחה את עצמה כהשקעה מצוינת עבור קיסטון ובעלי מניותיה. אנו רואים את אגד מתייעלת בהיבטים תפעוליים ופיננסיים, מתפתחת לשווקים חדשים ומגיעה לצמיחה מרשימה בפרמטרים הפיננסיים השונים. להערכתנו, זו רק תחילתה של הצפת הערך הצפויה מהחברה."

מאז רכישת השליטה, חילקה אגד דיבידנדים בהיקף מצטבר של כ-630 מיליון שקל. מועד המימוש הראשון של אופציית המכר נקבע לאוקטובר 2024, עם תשלום בפועל עד פברואר 2025.

בר הוסיף: "אופציית המכירה של חברי אגד מהווה הזדמנות עסקית עבורנו, והזדמנות מימוש נוספת למייסדים. אנו שמחים על הצטרפותם של הפועלים ודיסקונט לגופים הפיננסיים המובילים שמביעים אמון בקיסטון ובאגד ושמחים לסכם את מסגרת המימון לעסקה זו."